Benutzer:Marcus50667/Magischer-Aktienerfolgstrichter

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Der Magische Aktienerfolgstrichter reduziert die renditeorientierte Aktienauswahl auf drei Erfolgskriterien.

Der Magische Aktienerfolgstrichter

Der Magische Aktienerfolgstrichter strukturiert den Prozess des renditeorientierten Aktienkaufes. Das Aktienuniversum wird nach den Kriterien Zahlen, Trend und Umfeld in einem Trichter gesiebt. Das Instrument formalisiert die regelbasierte Kaufentscheidung des Aktienanlegers.

Allgemeines

Der Magische Aktienerfolgstrichter, eine Finanzinnovation des Investors, Diplom-Kaufmann Marcus Sühling, beschreibt bildhaft die Einflussfaktoren der Kaufentscheidung in der Aktienanlage: Zahlen, Trend und Umfeld. Die drei Einflussfaktoren werden nach ihrer Bedeutung durch einen Trichter mit drei Sieben in den Filterfarben einer Ampel gefiltert und symbolisiert.

Erläuterung der Begriffe

• Zahlen: Zahlen sind die Fundamentaldaten eines Unternehmens. Die Gewinnentwicklung steht im Fokus. Diese kann steigen, stagnieren oder fallen. Verluste können entstehen. - Gewinne steigern den Unternehmenswert und stärken das Eigenkapital. Je stärker die Unternehmensgewinne bzw. Gewinnerwartungen steigen, desto größer ist das Potenzial der Aktie. Steigende Gewinne sind meist mit Umsatzwachstum und steigenden Margen verbunden. Sie sind insbesondere bei Wachstumsunternehmen (Growth Investments) zu finden. Grundlage ihrer Entwicklung sind neue Produkte oder Kassenschlager. Langfristig haben Zahlen die größte Bedeutung für den Investmenterfolg.
• Trend: Mit Trend ist die charttechnische Richtung der Aktie gemeint. Die Richtung kann aufwärts, seitwärts (Konsolidierung), oder abwärts sein. Im Aktientrend spiegeln sich Nachfrage und Angebot wider. Deren Intensität ist an dem Handelsvolumen abzulesen. Der Trend visualisiert das Handeln der Teilnehmer am Aktienmarkt.
• Umfeld: Das Umfeld beschreibt die allgemeine Marktstimmung. Ein Aktienmarkt kann sich in einem Aufwärts –, Seitwärts – oder Abwärtstrend befinden. Die Stimmung des Aktienmarktes ist in volumenstarken Indizes wie DAX (Deutschland), Nasdaq (USA) und S&P 500 (USA) abzulesen. Die größte Aussicht auf den Investitionserfolg besteht in einem bestätigten Aufwärtstrend.

Beschreibung der Filterfunktion mit den Farben einer Verkehrsampel; Legende des Magischen Aktienerfolgstrichters

Mit der Signalwirkung der Farben einer Ampel filtert der Aktienerfolgstrichter die Ebenen Zahlen, Trend und Umfeld:

Legende Aktienerfolgstrichter		Betrifft	ROT	GELB	GRÜN	Kommentar	Datenquelle
Filter 1	ZAHLEN	Unternehmen	Verluste	Gewinnstagnation	Steigende Gewinnent- wicklung	Fundamentaldaten, wie Verluste, Umsatz- &  Gewinn- wachstum, Eigen-kapitalquote, operativer Cash- flow, Buchwert, KUV;   MCAP; Aktionärsstruktur u.a.	Finanzberichte
Filter 2	TREND	Aktie	Abwärtstrend	Seitwärtstrend / Konsolidierung	Ausbruch / Aufwärtstrend	Richtung der Aktie / Angebot und Nachfrage	Aktienchart
Filter 3	UMFELD	Aktienmarkt	Korrektur	Aufwärtstrend unter Druck	Bestätigter Aufwärtstrend	Richtung des Aktienmarktes	(Volumenstarke) Aktienindizes

Gegenseitige Abhängigkeit der Ereignisse

Der Magische Aktienerfolgstrichter stellt anschaulich das Zusammenspiel der drei Einflußfaktoren dar.

• Eine Aktie wird nicht dauerhaft steigen, wenn das Unternehmenskapital durch operative Verluste aufgezehrt wird (Werteverzehr) und die Insolvenz drohen kann.
• Eine Aktie wird steigen, wenn das Unternehmen durch operative Gewinne Kapital aufbaut, wertvoller wird, Phantasie auf steigende Gewinne erzeugt und ein positives Marktumfeld Aktienkäufe begünstigt.
• Fällt der Gesamtmarkt, so haben die meisten Aktien Mühe zu steigen.

 

Beispiele:

• Trend steigend, Zahlen verbessert, Umfeld positiv: Eine Aktie bricht unter steigendem Handelsvolumen aus einer Konsolidierung (Seitwärtstrend) aus oder steigt. Die Gewinnerwartungen steigen, z.B. aufgrund eines neuen Produktes / Kassenschlagers. Der Aktienmarkt befindet sich in einem bestätigten Aufwärtstrend. Es ist der beste Zeitraum für den Aktienkauf.
• Trend fallend; Zahlen verschlechtert; Umfeld negativ: Eine Aktie ist im Abwärtstrend. Die Unternehmensgewinne fallen, z.B. aufgrund rückläufiger Umsätze oder zu hoher Kosten. Verluste werden verbucht. Der Aktienmarkt befindet sich in einer Korrektur, z.B. aufgrund negativer Zukunftserwartungen. Es ist der schlechteste Zeitpunkt für einen Aktienkauf.
• Trend konsolidiert, Zahlen verbessert; Umfeld unter Druck: Eine Aktie ist im Seitwärtstrend. Die Unternehmensgewinne sind aufgrund einer verbesserten Brancheneinschätzung, neuer Produkte und guter Fundamentaldaten aussichtsreich. Der Unternehmenswert wird steigen oder steigt. Die Aktienmärkte stehen unter Druck. Die Markterwartungen sind differenziert. Die Volatiliät hoch. Ein Aktienkauf kann nur mit Vorsicht getätigt werden, Verluste sind klein zu halten.

Übertrag auf andere Investmentklassen

Der Aktienerfolgstrichter läßt sich auf andere Investmentklassen übertragen, sofern eine operative Wertentwicklung, z.B. bei einem Fonds (Geschäftsbericht), und auch das Handelsvolumen (Chart) abgelesen werden kann. Nicht möglich ist das z.B. bei Währungen oder Rohstoffen.