Wilshire 5000

kapitalisierungsgewichteter Kursindex aller amerikanischen Aktienunternehmen
Wilshire 5000
Stammdaten
Staat Vereinigte Staaten
Börse New York Stock Exchange
ISIN nicht bekannt
WKN nicht bekannt
Symbol W5000
RIC ^W5000
Bloomberg-Code W5000 <INDEX>
Kategorie Aktienindex
Typ Kursindex
Familie Wilshire Indices

Der Wilshire 5000 (offiziell Wilshire 5000 Total Market Index) ist ein Aktienindex, in dem alle börsennotierten Unternehmen mit Hauptsitz in den USA gelistet sind.

Berechnung Bearbeiten

Der Wilshire 5000 ist ein Kursindex, in dem alle US-amerikanischen Aktiengesellschaften der New York Stock Exchange, der NASDAQ und der NYSE Amex (früher American Stock Exchange) gelistet sind. Die Nebenwerte (Small Caps) stellen 72 Prozent an den mehr als 5.000 notierten Unternehmen im Wilshire 5000, besitzen aber nur einen Anteil von zwölf Prozent an der gesamten Marktkapitalisierung des Index.

Der Indexstand wird ausschließlich auf Grund der Aktienkurse ermittelt und nur um Erträge aus Bezugsrechten und Sonderzahlungen bereinigt. Die Gewichtung erfolgt nach der Marktkapitalisierung der gelisteten Unternehmen. Kapitalmaßnahmen wie Aktiensplits haben keinen (verzerrenden) Einfluss auf den Index. Die Berechnung wird während der NYSE-Handelszeit von 9:30 bis 16:00 Ortszeit (15:30 bis 22:00 MEZ) jede Sekunde aktualisiert. Der Wilshire 5000 spiegelt die Wertentwicklung aller US-Aktiengesellschaften wider.

Geschichte Bearbeiten

Historischer Überblick Bearbeiten

 
Wilshire 5000 Index, 31. Dez. 1970 – 3. Jan. 2019

Der Wilshire 5000 wurde 1974 von Dennis Tito, dem Gründer der Investment-Beratungsgesellschaft Wilshire Associates, erstmals veröffentlicht und bis 1970 zurückgerechnet. Basiswert sind 1.404,60 Punkte am 31. Dezember 1980.

Ein Meilenstein in der Entwicklung des Wilshire 5000 war die 5.000-Punkte-Marke, die der Index am 24. April 1995 mit einem Schlussstand von 5.013,97 Punkten zum ersten Mal überwand. Die Marke von 10.000 Punkten fiel erstmals am 27. Februar 1998, als der Index den Handel mit 10.006,44 Punkten beendete. Auch in den folgenden Jahren markierte der Wilshire 5000 weitere Rekorde.

Bis zum 24. März 2000 stieg er auf einen Schlussstand von 14.751,64 Punkten, was für sieben Jahre sein Allzeithöchststand blieb. Nach dem Platzen der Spekulationsblase im Technologiesektor (Dotcom-Blase) fiel der Index bis zum 9. Oktober 2002 auf einen Tiefststand von 7.342,90 Punkte. Das war ein Rückgang gegenüber dem 24. März 2000 von 50,2 Prozent und entsprach einem Verlust von über 7.000 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung. Der 9. Oktober 2002 markiert den Tiefpunkt der Talfahrt. Ab Herbst 2002 war der Index wieder auf dem Weg nach oben. Am 8. September 2004 überwand der Wilshire 5000 erstmals seit 1998 wieder die 10.000-Punkte-Marke, als er den Handel mit 10.010,54 Punkten beendete.

Am 1. April 2004 schlossen Wilshire Associates und das Verlagshaus Dow Jones & Company eine fünfjährige Lizenzvereinbarung, den Wilshire 5000 gemeinsam zu vermarkten. Der Aktienindex wurde in Dow Jones Wilshire 5000 Composite Index umbenannt.

Am 20. Februar 2007 wurde das Hoch vom 24. März 2000 mit einem Schlussstand von 14.796,54 Punkten überboten. Die Marke von 15.000 Punkten erreichte der Index zum ersten Mal am 20. April 2007, als er den Handel mit 15.009,91 Punkten beendete. Am 9. Oktober 2007 markierte der Dow Jones Wilshire 5000 mit einem Schlussstand von 15.806,69 Punkten ein Allzeithoch.

Im Verlauf der internationalen Finanzkrise, die im Sommer 2007 in der US-Immobilienkrise ihren Ursprung hatte, begann der Index wieder zu sinken. Am 8. Oktober 2008 schloss er mit 9.926,42 Punkten erstmals seit dem 25. April 2003 unter der Grenze von 10.000 Punkten. Auf den tiefsten Stand seit dem 1. November 1996 fiel der Wilshire 5000 am 9. März 2009, als er den Handel mit 6.858,43 Punkten beendete. Seit dem Allzeithoch vom 9. Oktober 2007 entspricht das einem Rückgang um 56,6 Prozent.

Am 1. April 2009 wurde die Lizenzvereinbarung von Wilshire Associates mit Dow Jones & Company nicht verlängert und der Index in Wilshire 5000 Total Market Index umbenannt. Seitdem veröffentlicht das Verlagshaus Dow Jones den Dow Jones Total Stock Market Index, der praktisch mit der gleichen Methode berechnet wird wie der Wilshire 5000.[1]

Der 9. März 2009 bedeutete das Ende der Talfahrt. Ab dem Frühjahr 2009 war der Börsenindex wieder auf dem Weg nach oben. Bis zum 29. April 2011 stieg er um 111,4 Prozent auf einen Schlussstand von 14.495,44 Punkten. Die Abschwächung der globalen Konjunktur und die Verschärfung der Eurokrise führten zu einem Kurseinbruch des Aktienindex. Am 3. Oktober 2011 beendete der NYSE Composite den Handel bei 11.459,36 Punkten. Der Verlust seit dem Höchststand am 29. April 2011 beträgt 20,9 Prozent.

Die Ankündigung neuer Anleihekaufprogramme der Europäischen Zentralbank und der US-Notenbank in grundsätzlich unbegrenztem Umfang führte zu einer Erholung der Kurse am Aktienmarkt. Die monetären Impulse spielten eine größere Rolle bei der Kursbildung, als die weltweite Wirtschaftsabkühlung und die Lage der Unternehmen. Am 11. Januar 2013 schloss der Index bei 15.522,88 Punkten und damit um 35,5 Prozent höher als am 3. Oktober 2011.[2][3]

Höchststände Bearbeiten

Die Übersicht zeigt die Allzeithöchststände des Wilshire 5000.[2][3]

  Punkte Datum
im Handelsverlauf 49.089,39 5. November 2021
auf Schlusskursbasis 48.951,72 8. November 2021

Meilensteine Bearbeiten

Die Tabelle zeigt die Meilensteine des Wilshire 5000.[2][3]

Erster
Schlussstand
über
Schlussstand
in Punkten
Datum
1.000 1.005,79 29. Februar 1972
2.000 2.015,69 16. Juli 1985
3.000 3.012,12 23. März 1987
4.000 4.014,87 30. Dezember 1991
5.000 5.013,97 24. April 1995
6.000 6.043,57 4. Dezember 1995
7.000 7.013,90 6. November 1996
8.000 8.000,32 23. Mai 1997
9.000 9.007,36 30. Juli 1997
10.000 10.006,44 27. Februar 1998
11.000 11.024,40 14. Juli 1998
12.000 12.005,29 7. April 1999
13.000 13.077,98 16. November 1999
14.000 14.006,37 9. März 2000
15.000 15.009,91 20. April 2007
16.000 16.035,03 8. Februar 2013
17.000 17.073,40 3. Mai 2013
18.000 18.006,35 23. Juli 2013
19.000 19.033,62 14. November 2013
20.000 20.044,39 28. Februar 2014
Erster
Schlussstand
über
Schlussstand
in Punkten
Datum
21.000 21.070,57 1. Juli 2014
22.000 22.022,24 12. Februar 2015
23.000 23.047,48 22. November 2016
24.000 24.070,28 25. Januar 2017
25.000 25.009,92 24. Mai 2017
26.000 26.023,23 17. September 2017
27.000 27.019,99 21. November 2017
28.000 28.181,10 3. Januar 2018
29.000 29.047,16 17. Januar 2018
30.000 30.014,72 24. August 2018
31.000 31.013,48 19. Juli 2019
32.000 32.050,85 26. November 2019
33.000 33.008,10 26. Dezember 2019
34.000 34.000,41 22. Januar 2020
35.000 35.062,58 24. August 2020
36.000 36.142,35 1. September 2020
37.000 37.565,55 9. November 2020
38.000 38.106,38 27. November 2020
39.000 39.012,64 16. Dezember 2020
40.000 40.257,36 7. Januar 2021
Erster
Schlussstand
über
Schlussstand
in Punkten
Datum
41.000 41.049,29 25. Januar 2021
42.000 42.093,04 10. Februar 2021
43.000 43.019,72 8. April 2021
44.000 44.013,82 23. April 2021
45.000 45.091,33 25. Juni 2021
46.000 46.164,25 29. Juli 2021
47.000 47.137,99 30. August 2021
48.000 48.040,14 1. November 2021
49.000 49.089,39 5. November 2021

Jährliche Entwicklung Bearbeiten

Die Tabelle zeigt die jährliche Entwicklung des Wilshire 5000.[2][4]

Jahr Schlussstand
in Punkten
Veränderung
in Punkten
Veränderung
in %
1970 830,27
1971 949,26 118,99 14,33
1972 1.090,31 141,05 14,86
1973 861,73 −228,58 −20,96
1974 590,34 −271,39 −31,49
1975 784,15 193,81 32,83
1976 954,18 170,03 21,68
1977 887,59 −66,59 −6,98
1978 922,77 35,18 3,96
1979 1.100,71 177,94 19,28
1980 1.404,60 303,89 27,61
1981 1.286,24 −118,36 −8,43
1982 1.451,59 165,35 12,86
1983 1.723,62 272,03 18,74
1984 1.702,00 −21,62 −1,25
1985 2.164,69 462,69 27,19
1986 2.434,95 270,26 12,48
1987 2.417,12 −17,83 −0,73
1988 2.738,42 321,30 13,29
1989 3.419,88 681,46 24,89
1990 3.101,35 −318,53 −9,31
1991 4.041,10 939,75 30,30
1992 4.289,73 248,63 6,15
1993 4.657,83 368,10 8,58
1994 4.540,62 −117,21 −2,52
1995 6.057,21 1.516,59 33,40
1996 7.198,29 1.141,08 18,84
1997 9.298,19 2.099,90 29,17
1998 11.317,59 2.019,40 21,72
1999 13.812,67 2.495,08 22,05
2000 12.175,88 −1.636,79 −11,85
2001 10.707,68 −1.468,20 −12,06
2002 8.343,19 −2.364,49 −22,08
2003 10.799,62 2.456,43 29,44
2004 11.971,14 1.171,52 10,85
2005 12.517,69 546,55 4,57
2006 14.257,55 1.739,86 13,90
2007 14.819,58 562,03 3,94
2008 9.087,17 −5.732,41 −38,68
2009 11.561,72 2.474,55 27,23
2010 13.360,13 1.798,41 15,55
2011 13.189,93 −170,20 −1,27
2012 14.995,11 1.805,18 13,69
2013 19.706,03 4.710,92 31,42
2014 21.669,86 1.963,83 9,97
2015 21.167,86 −502,00 −2,32
2016 23.425,86 2.258,00 10,67
2017 27.794,17 4.368,31 18,65
2018 25.749,72 −2.044,45 −7,36
2019 32.886,74 7.137,02 27,72
2020 39.456,66 6.569,92 19,98
2021 48.607,95 9.151,29 23,19
2022 38.073,94 −10.534,01 −21,67

Weblinks Bearbeiten

Einzelnachweise Bearbeiten

  1. Dow Jones Indexes: Dow Jones Indexes Introduces Total Stock Market Index Family, vom 1. April 2009.
  2. a b c d Dow Jones Indexes: Historische Kurse 1970–2009 (MS Excel; 1,1 MB).
  3. a b c Yahoo: Historische Kurse ab 2009.
  4. 1Stock1: Wilshire 5000 Index Yearly Returns