Big Four (Wirtschaftsprüfungsgesellschaften)

Bezeichnung für die vier größten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften

Big Four bezeichnet das Oligopol der vier größten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften der Welt: Deloitte, EY (Ernst & Young), KPMG und PricewaterhouseCoopers (PwC).[1] Es steht für rund 67 Prozent des weltweiten Umsatzes in der Wirtschaftsprüfung.[2]

Die Big Four prüfen einen Großteil der börsennotierten Unternehmen weltweit, unter anderem nahezu alle Gesellschaften in den großen Aktienindizes S&P 500 (USA), DAX (Deutschland) und FTSE 100 (Großbritannien).[1] In Deutschland werden von den 160 börsennotierten Unternehmen, die die vier wichtigsten deutschen Aktienindizes DAX, MDAX, SDAX und TecDAX bilden, 142 von den Big Four geprüft.[3]

Die Big Four sind auch in der Steuerberatung und in der allgemeinen Unternehmensberatung aktiv und beraten ihre Mandanten z. B. in Fragen betreffend die Digitalisierung von Geschäftsmodellen.

Gemeinsam beschäftigen die Big Four weltweit knapp 1.000.000 Angestellte bei etwa 145 Milliarden Euro Umsatz.[4]

ZusammensetzungBearbeiten

Die Big-Four-Wirtschaftsprüfungsgesellschaften sind:[5]

Name Mitarbeiter
weltweit
Mitarbeiter
Deutschland
Mitarbeiter
Schweiz
Mitarbeiter
Österreich
Umsatz weltweit Geschichte
Deloitte 312.000 (2019)[6] 6.566 (2017) >2.000 (2019)[7] 1.400 (2019)[8] 46,2 Mrd. USD[9] früher Deloitte & Touche, entstanden durch die Fusion von Touche Ross und Deloitte Haskins & Sells
EY (Ernst & Young) 261.559 (2018)[10] 9.937 (2017) 2.538 (2019)[11] 1.049 (2019)[12] 34,8 Mrd. USD[13] entstanden durch den Zusammenschluss von Ernst & Whinney und Arthur Young
PricewaterhouseCoopers (PwC) 250.930 (2017)[14] 10.627 (2017) 3.256 (2019)[15] 1.241 (2019)[16] 41,3 Mrd. USD[17] entstanden durch den Zusammenschluss von Price Waterhouse und Coopers & Lybrand
KPMG 200.000 (2017)[18] 10.451 (2017) 2.092 (2019)[19] 1.630 (2019)[20] 26,4 Mrd. USD[21] entstanden durch die Fusion von Peat Marwick International und der KMG-Gruppe

Geschichte des BegriffsBearbeiten

In den 1980er Jahren entstand der Begriff Big Eight; er benannte die damals acht größten – und international dominierenden – Wirtschaftsprüfungsgesellschaften. Die Big Eight entstanden durch Zusammenschlüsse von regionalen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften in den 1970er Jahren und den vorherigen Jahrzehnten.

Diese Big Eight waren:

  • Arthur Andersen
  • Arthur Young
  • Coopers & Lybrand
  • Ernst & Whinney
  • Deloitte, Haskins & Sells
  • Peat Marwick International (PMI)
  • Price Waterhouse
  • Touche Ross

Seit 1987 tragen die im Jahr zuvor fusionierten Prüfungsgesellschaften PMI und KMG (Klynveld Main Goerdeler) den Namen KPMG.

Die Big Eight wurden im Jahr 1989 zu den Big Six, als Ernst & Whinney im Juni mit Arthur Young zu Ernst & Young fusionierte und sich Deloitte, Haskins & Sells im August mit Touche Ross zu Deloitte & Touche zusammenschloss.

Die Big Six wurden im Juli 1998 zu den Big Five, als Price Waterhouse mit Coopers & Lybrand fusionierte und PricewaterhouseCoopers bildete.

Infolge des Enron-Skandals im Jahr 2001 fusionierten die selbständigen Ländergesellschaften von Arthur Andersen mit verschiedenen Unternehmen, insbesondere den anderen großen Prüfungsgesellschaften. In Deutschland ging der größte Teil des Unternehmens an Ernst & Young, ebenso unter anderem in Großbritannien und Spanien[22]. Als eigenständige Gesellschaft bzw. Marke ging Arthur Andersen unter und die Big Five wurden zu den Big Four.

Entwicklung in DeutschlandBearbeiten

In Deutschland gab es eine nahezu parallele Entwicklung, allerdings mit einigen Besonderheiten:[23]

  • Der Umsatz der Big Four in Deutschland beträgt insgesamt 6,89 Milliarden Euro (2017). Das entspricht einem Wachstum von 13,9 % gegenüber dem Jahr 2016 (6,05 Milliarden Euro).
  • Nach Umsatz ist PwC Marktführer unter den Big Four in Deutschland (2,07 Mrd. Euro), dahinter folgen EY (Ernst & Young) (1,83 Mrd. Euro), KPMG (1,66 Mrd. Euro) und Deloitte (1,34 Mrd. Euro).
  • Durch den großen Abstand von Deloitte auf PwC, KPMG und Ernst & Young besteht am deutschen Markt, anders als bei einer weltweiten Betrachtung, bei der Deloitte und PwC mit merklichem Abstand zu den übrigen Big Four den Markt anführen[24], im Grunde eine Big-Three-Situation. Deloitte hat diesen großen Abstand jedoch in den vergangenen Jahren durch erhebliches Wachstum deutlich reduziert.
  • Deloitte ist im Zeitraum 2014 – 2016 am stärksten gewachsen (Ø 13,2 % pro Jahr), KPMG am schwächsten (Ø 6,4 % pro Jahr).
  • Ernst & Young ist im Zeitraum 2010 – 2016 am stärksten gewachsen (Ø 5,5 % pro Jahr), KPMG am schwächsten (Ø 3,7 % pro Jahr).
  • Die Big Four wachsen vor allem im Consulting-Bereich (Steuerberatung, Unternehmensberatung) und entwickeln sich damit zu breit aufgestellten Service- und Beratungsfirmen; im klassischen Geschäft mit dem Testieren von Bilanzen lässt sich seit Jahren nur noch geringes Wachstum generieren.
  • Die Big Four teilen sich 83 Prozent des Geschäfts als Abschlussprüfer mit den 160 großen deutschen Aktiengesellschaften (Stand: 2011).[25]
  • Mit Blick auf die großen DAX-Unternehmen gibt es in Deutschland eine Big-Two-Situation: Unter den 30 im DAX notierten großen deutschen Konzernen dominieren KPMG (prüft aktuell 16 DAX-Konzerne) sowie PwC (10). Deloitte prüft ab 2017 mit der Bayer AG nur ein einziges DAX-Mandat. Ernst & Young prüft Siemens, Beiersdorf, HeidelbergCement sowie ab 2018 die Commerzbank.
  • Durch die EU-Prüferreform schreiben seit einigen Jahren viele große Unternehmen ihre Prüfungsaufträge neu aus, wodurch es zu einer Umverteilung der Mandate kommt.
  • In der Versicherungsbranche, die bisher von KPMG dominiert wurde, konnte sich PwC im Zuge der EU-Prüferreform als neue Nummer eins positionieren (u. a. Allianz SE, Hannover Rück).
  • Bei den Großbanken war KPMG mit vielen großen Prüfungsaufträgen (u. a. Deutsche Bank, KfW, Landesbank Baden-Württemberg, Norddeutsche Landesbank) lange Zeit die Nummer eins in Deutschland. Traditionell hatte PwC lediglich die Commerzbank und die Landesbank Hessen-Thüringen geprüft, die Bayerische Landesbank wurde von Deloitte geprüft und die DZ Bank von Ernst & Young. Im Zuge der EU-Prüferreform haben sich die Marktanteile jedoch auch in diesem Bereich deutlich zum Nachteil von KPMG verschoben. Insbesondere Ernst & Young konnte hier stark wachsen und hat unter den deutschen Großbanken ab 2018 mehr Prüfungsmandate als jede andere Wirtschaftsprüfungsgesellschaft inne (u. a. Commerzbank, KfW, DZ Bank, Landesbank Hessen-Thüringen, NRW.Bank).
  • Hinter den Big Four liegen gemäß der Lünendonk-Liste 2015 mit erheblichem Abstand BDO AG, Rödl & Partner, Ebner Stolz und Baker Tilly Roelfs.[26] Diese Gesellschaften erreichen jedoch weniger als ein Drittel bzw. ein Viertel des Umsatzes von Deloitte und wachsen deutlich langsamer als die Big Four.
  • Sozusagen in der dritten Liga agieren drei Gesellschaften, die wiederum weniger als die Hälfte des Umsatzes der Zweitliga-Gesellschaften aufweisen: Mazars, Warth & Klein Grant Thornton und PKF Fasselt Schlage.

Daneben spielen auf dem Wirtschaftsprüfer-Markt in Deutschland noch große Netzwerke als Zusammenschlüsse mittelständischer WP-Gesellschaften eine Rolle, wie z. B. Nexia International, Crowe Global, Moore Stephens Deutschland, Grant Thornton International, RSM Germany, PKF International (Pannell Kerr Forster), HLB Deutschland, Baker Tilly International, AGN International, Kreston International, DFK International, Moores Rowland, Ecovis, Accountants Global Network oder SC International.

Umsatz der Big Four in Deutschland
Jahr PwC EY KPMG Deloitte
Umsatz (in Mrd. €) Entwicklung Umsatz (in Mrd. €) Entwicklung Umsatz (in Mrd. €) Entwicklung Umsatz (in Mrd. €) Entwicklung
2009 1,37 1,09 1,25 0,72
2010 1,33 −2,9 % 1,06 −2,8 % 1,19 −4,8 % 0,58 −19,4 %
2011 1,45 9,0 % 1,09 2,8 % 1,20 0,8 % 0,62 6,9 %
2012 1,49 2,8 % 1,16 6,4 % 1,30 8,3 % 0,65 4,8 %
2013 1,55 4,0 % 1,27 9,5 % 1,33 2,3 % 0,67 3,1 %
2014 1,55 0,0 % 1,37 7,9 % 1,38 3,8 % 0,73 9,0 %
2015 1,65 6,5 % 1,53 11,7 % 1,51 9,4 % 0,79 8,2 %
2016 1,91 15,8 % 1,57 2,6 % 1,60 6,0 % 0,96 21,5 %

Marktverteilung (Dax)Bearbeiten

Aufteilung des Marktes unter den Big Four nach den Geschäftsberichten der jeweiligen DAX-Unternehmen zum jeweiligen Geschäftsjahr

Wer prüft wen?
2014
Unternehmen Prüfer
adidas KPMG
Allianz KPMG
BASF KPMG
Bayer PwC
Beiersdorf EY
BMW KPMG
Commerzbank PwC
Continental KPMG
Daimler KPMG
Deutsche Bank KPMG
Deutsche Börse KPMG
Deutsche Post PwC
Deutsche Telekom PwC
E.ON PwC
Fresenius KPMG
Fresenius Medical Care KPMG
HeidelbergCement EY
Henkel KPMG
Infineon KPMG
K+S Deloitte
LANXESS PwC
Linde KPMG
Lufthansa PwC
Merck KPMG
Münchener Rück KPMG
RWE PwC
SAP KPMG
Siemens EY
ThyssenKrupp PwC
Volkswagen PwC
2019
Unternehmen Prüfer
adidas AG KPMG
Allianz SE PwC
BASF SE KPMG
Bayer AG Deloitte
Beiersdorf EY
BMW AG PwC
Continental AG KPMG
Covestro AG KPMG
Daimler AG KPMG
Deutsche Bank AG KPMG
Deutsche Börse AG KPMG
Deutsche Post AG PwC
Deutsche Telekom AG PwC
Deutsche Wohnen SE KPMG
E-ON SE PwC
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA KPMG
Fresenius SE & Co. KGaA KPMG
HeidelbergCement AG EY
Henkel AG & Co. KGaA KPMG
Infineon AG KPMG
Linde PwC
Merck KGaA KPMG
MTU Aero Engines AG EY
Münchener Rück AG KPMG
RWE AG PwC
SAP KPMG
Siemens AG EY
Volkswagen AG PwC
Vonovia SE KPMG
Wirecard AG EY

KritikBearbeiten

Prem Sikka (Professur für Rechnungswesen, University of Essex) kritisierte die Steuerberatungstätigkeit der Big Four im Zusammenhang mit den Luxemburg Leaks scharf. Ihre Steuervereinbarungen, welche die Verringerung der Steuerzahlungen in erheblicher Höhe ermöglichen, habe zur Folge, „dass normale Menschen höhere Steuern zahlen müssen, weil ihre Steuervermeidungsschemata große Konzerne und reiche Menschen entlasten“. Er fordert, die Macht der großen Prüfungsgesellschaften zu beschränken, andernfalls würden diese weiterhin ihre Macht nutzen, „um die Demokratie, das Recht und das Wohlergehen der Menschen zu untergraben.“[27]

WeblinksBearbeiten

EinzelnachweiseBearbeiten

  1. a b The Big Four – Custodians of capitalism. In: The Economist. Band 425, Nr. 9071. New York 16. Dezember 2017, S. 56.
  2. Sam Fleming: Accountants PwC, Deloitte, KPMG and EY face taming moves. In: Financial Times. 12. Februar 2014, abgerufen am 17. November 2017 (englisch, Paywall).
  3. Wenn der Prüfer auch Berater ist. In: WDR. 13. August 2015, archiviert vom Original am 13. August 2016; abgerufen am 17. November 2017.
  4. Brigitte Scholtes: Wirtschaftsprüfungsgesellschaften – Die Macht der Insider. In: Deutschlandfunk. 11. Mai 2015, abgerufen am 30. Mai 2017.
  5. Führende Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungs-Gesellschaften in Deutschland. (PDF (501 KB)) Lünendonk & Hossenfelder, 21. Juli 2017, abgerufen am 17. November 2017.
  6. 2019 Global Impact Report. Deloitte, abgerufen am 16. September 2019 (englisch).
  7. Über Deloitte | Deloitte Schweiz | Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Consulting, Financial Advisory. Abgerufen am 3. Juli 2020.
  8. Deloitte Österreich Transparentzbericht 2019. Abgerufen am 1. Februar 2020.
  9. 2019 Global Impact Report. Deloitte, abgerufen am 16. September 2019 (englisch).
  10. Facts and Figures - Global review - EY Global. Ernst & Young, abgerufen am 19. September 2018 (englisch).
  11. EY-Jahresbericht Schweiz 2019. Abgerufen am 3. Juli 2020.
  12. Jahresbericht-2019-Oesterreich - Talente. Abgerufen am 1. Februar 2020.
  13. Facts and Figures - EY Global review. Abgerufen am 7. September 2019 (en-GL).
  14. Zahlen und Fakten. PricewaterhouseCoopers, abgerufen am 17. November 2017.
  15. PricewaterhouseCoopers: Zahlen und Fakten. Abgerufen am 3. Juli 2020 (Schweizer Hochdeutsch).
  16. Transparenzbericht PwC Österreich 2019. Abgerufen am 1. Februar 2020.
  17. PricewaterhouseCoopers: Global Annual Review 2018. Abgerufen am 7. September 2019 (en-gx).
  18. KPMG kompakt. KPMG, abgerufen am 17. November 2017.
  19. Wer wir sind - KPMG Schweiz. 17. April 2020, abgerufen am 3. Juli 2020 (Schweizer Hochdeutsch).
  20. Transparenzbericht KPMG Österreich 2019. Abgerufen am 1. Februar 2020.
  21. 2017 International Annual Review - KPMG Global. 19. Juni 2019, abgerufen am 7. September 2019 (amerikanisches Englisch).
  22. Suzanne Kapner: British Unit Of Andersen Is Defecting To Deloitte. In: nytimes.com. The New York Times, 11. April 2002, abgerufen am 30. Mai 2017 (englisch).
  23. Susanne Schier: Fusionsdruck bei Wirtschaftsprüfern steigt. In: Handelsblatt. 10. September 2010, abgerufen am 17. November 2017.
  24. Big 4 Accounting Firms. In: Accountingverse.com. Abgerufen am 17. November 2017.
  25. Dieter Fockenbrock: Die unheimliche Macht der großen Bilanzprüfer. In: Handelsblatt. 19. Januar 2011, abgerufen am 17. November 2017.
  26. Führende Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungs-Gesellschaften in Deutschland. (PDF (205 KB)) Lünendonk & Hossenfelder, 2015, abgerufen am 17. November 2017.
  27. Luxemburg-Leaks – Warum ein Professor PwC für eine Gefahr für die Gesellschaft hält. In: Süddeutsche Zeitung. 31. Januar 2015, abgerufen am 30. Januar 2016.